1.1 Elektrolitna proizvodnja aluminija zunaj Kitajske
Glede na statistike Mednarodnega aluminijevega inštituta (IAI) je od januarja do novembra 2024 svetovna kumulativna proizvodnja elektrolitskega aluminija (razen Kitajske) znašala 24,31 milijona ton, kar je bilo za 0,7% v primerjavi z istim obdobjem lani, v primerjavi s koncem lanskega leta. Povprečna dnevna proizvodnja novembra 2024 je bila 81.000 ton, kar je 1,5% v primerjavi z začetkom leta.
Slika 1-1 Dnevna elektrolitska proizvodnja aluminija zunaj Kitajske
Vir: IAI
Od leta 2024 so bila neprekinjena poročila o nastankah proizvodnje, zmanjšanju ali zaustavitvah v čezmorskih aluminijastih rastlinah. Nadaljevanje proizvodnje vključuje zmogljivost približno 324.000 ton na leto. 1. januarja 2024 je Alcoa napovedala naložbo v višini 181 milijonov ameriških dolarjev za ponovno zagon proizvodnje proizvodnje San Ciprian Aluminium v Španiji. Obrat se bo ponovno zagnal v fazah od januarja 2024, celoten postopek ponovnega zagona pa naj bi bil končan do oktobra 2025. Med oktobrom 2025 in 2026 naj bi minimalna proizvodnja obrata dosegla 75% prvotne zmogljivosti. Vendar je obrat že dolgo imel težave z visokimi stroški energije, pričakovani postopek ponovnega zagona pa je počasen. S padcem cen energije se nekatere elektrolitske aluminijaste rastline v Evropi pripravljajo tudi na nadaljevanje proizvodnje, vendar to vključuje majhno proizvodnjo -. TRIMET načrtuje ponovno zagon nemških in francoskih aluminijastih rastlin do polne zmogljivosti do sredine - 2025, ki vključuje letno proizvodno zmogljivost približno 270.000 ton na leto. Januarja 2024 je Alcoa's Warrick Sling znova zagnal proizvodno linijo elektrolitskih celic, ki so bile zaprte od julija 2022, kar vključuje letno proizvodno zmogljivost 54.000 ton na leto. Čeprav ima čezmorska proizvodnja elektrolitskega aluminija na splošno načrte za nadaljevanje aluminija, je celoten napredek nadaljevanja počasen. Zmanjšanje vključuje zmogljivost približno 488.000 ton na leto. Konec januarja 2024 je elektrolitski aluminijasti obrat Magnitude 7 Metals (letna proizvodna zmogljivost 263.000 ton) v Maiston Townu v jugovzhodnem Missouriju v ZDA sporočila, da bo zmanjšala proizvodnjo predvsem zaradi dragih fosilnih goriv in hudega hladnega vremena. Čeprav je Magnitude 7 Metals izjavil, da poskuša pridobiti nove naložbe potencialnih vlagateljev, da bi v prihodnosti ponovno odprli talilnico, je upanje trenutno zelo majhno. Po zaprtju aluminijaste elektrarne bo proizvodna zmogljivost v Severni Ameriki še bolj upadala. Avgusta je elektrolitska aluminijasta naprava Tiwai Point na Novi Zelandiji, ki je bila v lasti Rio Tinto, omejena z oskrbo z električno energijo in ponovno zmanjšala porabo električne energije za 20 MW. Trenutno je letna proizvodna zmogljivost obrata Tiwai točke približno 345.000 ton, to zmanjšanje energije pa naj bi privedlo do zmanjšanja proizvodnje aluminija približno 125.000 ton. Septembra je tiskalni kovinski Aluminium Holdings Bhd, hčerinsko podjetje Samalaju Industrial Park v Maleziji, naletelo na požar v tretji fazni elektrolitski aluminijasti projekt, kar je povzročilo začasno zaustavitev približno 100 elektrolitskih celic, ki vpliva na letno proizvodno zmogljivost približno 100.000 ton. Indonezijski Huayin Aluminum Co., kar zadeva nove naložbe, je deloma deloval 250.000 ton/leto elektrolitski aluminijasti projekt.
Statistični podatki Antaike kažejo, da je bila konec leta 2024 skupna globalna zmogljivost proizvodnje elektrolitskega aluminija 78,86 milijona ton na leto, proizvodna zmogljivost zunaj Kitajske pa je znašala 34,24 milijona ton/leto, kar je bilo enako kot v preteklem letu. Globalna proizvodnja elektrolitskega aluminija leta 2024 je bila približno 72,96 milijona ton, kar je 3,5% v primerjavi s preteklim letom. Med njimi je bila proizvodnja tujega elektrolitskega aluminija 29,5 milijona ton, kar je 2,4% leto - na - leto, kar predstavlja 40,4% celotne globalne proizvodnje.
Slika 1-2 Tuja elektrolitska proizvodnja aluminija od leta 2010 do 2025f
Vir: Antaike
1.2 Elektrolitna proizvodnja aluminija na Kitajskem
Leta 2024 se je kitajska zmogljivost proizvodnje elektrolitskega aluminija še naprej povečevala, brez pogostih in velikih - nihanj obsega. Po eni strani je Yunnanovo napajanje zadostovalo, ponovni zagon elektrolitske proizvodnje aluminija v provinci pa se letos ni zmanjšal, kar je glavni gonilni dejavnik za rast elektrolitske proizvodnje aluminija. Hkrati so visoke aluminijaste cene spodbudile tudi sproščanje nekaterih prostih proizvodnih zmogljivosti in novih naložbenih projektov. Čeprav so nekatere regije od novembra znižale stopnje poslovanja zaradi hudih izgub, ima obseg zmanjšanja proizvodnje omejen vpliv na letno proizvodnjo. Na splošno je obseg novih dodatkov in ponovnih zagonov leta 2024 daleč presegel lestvico zmanjšanja proizvodnje, proizvodnja pa se je hitreje povečala, kot je bilo pričakovano.
Statistični podatki o Antaike kažejo, da je bilo leta 2024 kumulativno zmanjšanje proizvodnje elektrolitskega aluminija na Kitajskem 440.000 ton na leto, predvsem zaradi zmanjšanja nekaterih aluminijastih rastlin od novembra zaradi hudih izgub. Proizvodna zmogljivost, ki se je nadaljevala skozi vse leto, je bila 1,53 milijona ton na leto, večina pa je bila ponovljena proizvodna zmogljivost v Yunnanu in drugih regijah, ki so bile zaradi pomanjkanja energije leta 2023 zaprte, majhen del pa je prišel iz projektov, ki so se začeli delovati po tehnični preobrazbi. Nova zmogljivost proizvodnje naložb je bila 430.000 ton na leto. Od konca decembra 2024 je bila kitajska proizvodna zmogljivost za elektrolitsko aluminij 44,62 milijona ton na leto, kar je 190.000 ton na leto v primerjavi s preteklim letom; Zmogljivost operativne proizvodnje je bila 43,61 milijona ton na leto, kar je 1,52 milijona ton na leto od začetka leta.
Tabela 2-1 Spremembe kitajske zmogljivosti za elektrolitsko aluminij leta 2024 (10.000 ton/leto)
Vir: Antaike
Z vidika spreminjanja zmogljivosti se je znižanje zgodilo v četrtem četrtletju, velika - lestvica pa je nadaljevala proizvodnjo, predvsem koncentrirano v drugem četrtletju, nova proizvodna zmogljivost pa je bila koncentrirana predvsem v tretji in četrti četrtini. Zaradi manjšega obsega zmanjšanja proizvodnje in poznejšega časa, ko se je zgodil, je bil njegov vpliv na obratovalno stopnjo tega četrtletja omejen, skupna proizvodna zmogljivost industrije pa je pokazala trend povečanja vsakega četrtletja. Do novembra je obratovalna stopnja dosegla 98,0%, najvišjo raven leta in najvišjo zgodovinsko raven. Decembra se je začelo pokazati vpliv zmanjšanja proizvodnje, stopnja poslovanja pa je padla na 97,7%, vendar se še vedno ohranja na razmeroma visoki ravni.
Nova proizvodna zmogljivost leta 2024 je bila 430.000 ton na leto, novi projekti pa so bili koncentrirani predvsem v notranji Mongoliji, Xinjiangu in Guizhouu, vsi pa so novi gradbeni projekti po zamenjavi proizvodne zmogljivosti in vključujejo umik dela obstoječe proizvodne zmogljivosti. Novi projekti vključujejo tretjo fazo Inner Mongolia Huayun New Material Co., Ltd., Xinjiang Nongliushi Aluminum Co., Ltd., in Liupanshui Shuangyuan Aluminum Co., Ltd. v Guizhouju. Povečanje novih proizvodnih zmogljivosti je 170.000 ton na leto, 200.000 ton na leto in 60.000 ton na leto.
Nadaljevana proizvodna zmogljivost leta 2024 je bila 1,525 milijona ton na leto, v glavnem pa je bila razdeljena v provincah, kot so Yunnan, Guizhou in Sichuan. Nadaljevana proizvodna zmogljivost je nastala predvsem zaradi proizvodne zmogljivosti zaradi pomanjkanja električne energije leta 2023, majhen del pa je izhajal iz projektov, ki se izvajajo po tehnični preobrazbi. Leta 2024 je imel Yunnan od marca naprej zadostno oskrbo z vodo, nastajanje hidroelektrarn pa se je znatno povečalo. Novi energetski projekti, kot so vetrna moč in fotovoltaiki, so bili v uporabo hitreje, toplotne moči pa so bile v celoti delovanje, kar je učinkovito povečalo napajanje. Hkrati se je poraba električne energije nekaterih drugih panog zunaj aluminijaste industrije do določene mere zmanjšala, kar je tudi v zadnjih nekaj letih olajšalo pritisk tesne oskrbe z električno energijo v provinci. Yunnan je marca dvignil upravljanje obremenitve in elektrolitska aluminijasta podjetja v provinci hitro nadaljevala s proizvodnjo. Julija je operativna zmogljivost dosegla zgodovinski vrh 5,78 milijona ton na leto, proizvodna zmogljivost pa je na tej ravni ostala v drugi polovici leta, kar je prispevalo k velikemu povečanju proizvodnje elektrolitskega aluminija. Poleg tega je elektrolitna aluminijasta industrija od izvajanja dvojnega- cilja postala vse bolj zahtevna za energijo - varčevanje in znižanje ogljika -. Zlasti pod pritiskom povezanih politik, kot so cene večletne električne energije in energija elektrolitske aluminijeve industrije - varčevanje in ogljik - načrt zmanjšanja, zmanjšanje ogljika je postalo nujna razvojna strategija za podjetja, več in več volilnih celic pa se izvajajo, kot so velike nadgradnje in transformacijske projekte, ki se izvajajo z velikimi volilnimi in transformacijskimi projekti Vrsta -, graficizacija katod in inteligentno upravljanje. Nekateri tehnični projekti preobrazbe v Guizhouu, Sichuanu in drugih provincah/ regijah so bili uporabljeni, vendar je zaradi visokih proizvodnih stroškov med proizvodnjo razpored sproščanja razmeroma počasen.
Tabela 2-2 Spremembe kitajskega elektrolitskega aluminija so leta 2024 nadaljevale proizvodno zmogljivost (10.000 ton/leto)
Vir: Antaike
Leta 2024 je bila zmogljivost zmanjšanja 440.000 ton na leto. Od četrtega četrtletja se je cena glinice povečala, cena električne energije v nekaterih jugozahodnih regijah pa se je povečala. Stroški proizvodnje elektrolitskih aluminijevih podjetij so se znatno povečali, zlasti v regijah z visokimi stroški, kot so Henan, Guizhou, Guangxi in Sichuan, proizvodni in obratovalni pritisk aluminijastih rastlin je razmeroma visok, povezana podjetja pa so uspešno napovedala, da je proizvodnja zmanjšala ali upočasnila hitrost proizvodnje. Med njimi je bilo zmanjšanje decembra bolj koncentrirano. Glede na trenutne cene cen in inverzije stroškov se obseg prihodnjih zmanjšanj proizvodnje ali vzdrževanja še vedno širi.
Tabela 2-3 Spremembe kitajske zmogljivosti za elektrolitsko aluminij leta 2024 (10.000 ton/leto)
Vir: Antaike
Leta 2024 je notranja Mongolija prvič presegla Shandonga in postala provinca z najvišjo zmogljivostjo proizvodnje elektrolitskega aluminija na Kitajskem. Shandong je od leta 2013 presegel Henana in je bila 11 let zapored največja baza za proizvodnjo elektrolitskega aluminija na Kitajskem. Vendar pa od leta 2018 zaradi zaprtja in izstopa ne - skladnih projektov v Shandongu in kazalnikov prenosa proizvodne zmogljivosti lestvica proizvodne zmogljivosti v provinci še naprej upada. V tem obdobju sta notranja Mongolija in Yunnan prevzela večino kazalnikov prenosa, obseg teh dveh provinc pa se je še naprej širil. Leta 2024 je Yidian Holding Group Co., Ltd., prestavil 200.000 ton/leto kazalnikov proizvodne zmogljivosti elektrolitskih aluminija Yichuan Yuguang Longquan Aluminum Co., Ltd., hčerinske družbe v Luoyang, v Inner Mongolia. LTD. Poleg tega je projekt Weiqiao Yunnan Honghe še v izdelavi in naj bi ga v proizvodnjo postavili prihodnje leto. V prihodnosti se bo delež notranje Mongolije, Yunnana in drugih provinc v nacionalni zmogljivosti še vedno povečal, medtem ko bo delež Shandonga in Henana v nacionalni zmogljivosti še vedno upadel.
In 2024, the top five provinces/regions in China's electrolytic aluminium production capacity rankings were Inner Mongolia, Shandong, Xinjiang, Yunnan, and Gansu, with production capacity accounting for 15.0%, 14.5%, 14.2%, 14.2%, and 6.9%, respectively, an increase of 0.3%, -3.1%, -0.1%, 2.1% and 0,4% iz leta 2022. Z vidika proizvodne proizvodnje, zaradi odstopanja v statističnem kalibru med postopkom prenosa zmogljivosti, imajo lahko posamezne pokrajine/regije proizvodnjo večje od zmogljivosti.
1.3 Razmere z elektrolitskim aluminijem na Kitajskem
Čeprav je nihanje cen alumina leta 2024 znatno dvignilo stroškovno središče elektrolitskega aluminija, je cena aluminija vse leto ostala visoka, elektrolitna aluminijasta industrija pa je še vedno ohranjala dobiček nad 2000 juanskimi/toni, še posebej maja, ko je dobiček dosegel največ 3,581 juana. Po Antaikejevem izračunu je bilo leta 2024 tehtane povprečne povprečne stroške elektrolitskega aluminija (vključno z davkom) 17.717 juanov/ton, kar je 7,4% ali 1.223 juana/tona v primerjavi s preteklim letom; Povprečni dobiček na tono aluminija skozi vse leto je bil približno 2227 juanov, kar je za 0,9% ali 20 juanov v primerjavi s preteklim letom.
Slika -4 Trendi kitajskega elektrolitskega aluminija in teoretični dobiček in izguba leta 2024
Vir: Antaike
Glede na čas se je v prvi polovici leta zaradi nepomembnega povečanja stroškov in hitrega zvišanja cen aluminija dobiček elektrolitske aluminije še naprej povečeval, zlasti v drugem četrtletju, ko je industrija dosegla dobičkonosnost tri zaporedne mesece, ostala je dobiček iz tonske aluminije. V tretjem četrtletju je bila cena električne energije v sezoni izklopljene - aluminijaste industrije razmeroma nizka, cena alumina pa je bila razmeroma stabilna. Stroški elektrolitskega aluminija v primerjavi s koncem drugega četrtletja so se nekoliko zmanjšali. Medtem je aluminijasta cena v istem obdobju močno padla in stopnja dobička se je začela zožiti, vendar je še vedno presegla 2000 juanov/tona. Od četrtega četrtletja se je cena glinice zvišala, cena električne energije v sušni sezoni pa se je znatno povečala. Stroški elektrolitskega aluminija so pokazali naravnost trend navzgor. Izguba industrije se širi od novembra, povprečna izguba decembra pa je bila 520 juana/tona, prva mesečna izguba v skoraj treh letih, delež izgube v proizvodni zmogljivosti tega meseca pa je dosegel 80%.
Slika 2-5 Kitajska krivulja stroškov proizvodnje elektrolitskega aluminija decembra 2024
Vir: Antaike